保険負債評価のための長期インプライド・ボラティリティの推計

市場整合的経済シナリオは、ソルベンシーIIにおける負債の評価、アジアにおける特定のリスクベースキャピタル制度、IFRS第17号における負債、そして長期契約に対する限定的改善（Long Duration Targeted Improvements、LDTI）におけるマーケットリスク・ベネフィットの評価の中核にあります。こうした評価フレームワークでは、スポットの市場データが主なインプットとなるため、市場整合的ながらも安定した長期ボラティリティの前提条件を設定することが、ますます難しくなっています。本稿では、保険会社が利用できる複数のオプションについて検討します。