多くの典型的な保険会社は、インプライド・ボラティリティーの見積もりを導くためのベンチマークのプライシング・モデルとしてBlackモデルを使用しており、しばしばBlackボラティリティーと称されます。過去6カ月から9か月間のユーロ金利の動きは、Blackボラティリティーの見積もりの大きな欠点を明らかにしました。それは、保険会社のリスクおよび評価モデルの現行ベストプラクティス・アプローチに大きく影響を与え得るものです。