IFRS 4 Phase IIでは、移行日における開始時バランスシートを作成しなくてはなりません。開始時バランスシートの契約上のサービスマージンの決定には、3つのアプローチ（完全遡及、修正遡及、公正価値）のヒエラルキーが適用されます。各アプローチは、割引率、追加モデル要件、データ保存の必要性を決定する際、その会社の課題を提起します。

本ノートでは、保険契約の会計基準として提案されている「IFRS 4 Phase II」と、保険会社の開始時バランスシートが移行日にどのように変化するかについて論じています。