世界はCovid-19流行による副次的影響への対処を続けており、国債利回りは未知の領域に入っています。資産の分散は、厳しいストレスシナリオにおけるリスク管理として国債に依存しています。下落する利回りは、このリスク管理アプローチをますます高価にしており、今やリスク管理の多様化へのプレッシャーが高まっています。本稿では、多様化に向けた代替的リスク管理アプローチとしての動的ヘッジについて調査します。